Malta’da Şirket Kuruluşu

Malta’da şirket kuruluşu, Avrupa Birliği pazarına doğrudan erişim, İngiliz hukukuna dayanan şirketler mevzuatı ve esnek vergi yapısı nedeniyle Türk girişimcilerin en sık değerlendirdiği seçeneklerden biri. Ancak bu konuda internette dolaşan bilgilerin önemli bir kısmı güncelliğini yitirdi. 2025 yılında hem vergi sisteminde hem de vatandaşlık mevzuatında köklü değişiklikler yapıldı.

Bu rehberde Malta’da şirket kurmanın şartlarını, şirket türlerini, adım adım kuruluş sürecini, gerekli belgeleri, güncel vergi oranlarını ve kuruluş sonrası yükümlülükleri tek bir yerde topladık.

Malta’da Şirket Kuruluşu Kimler İçin Uygundur?

Malta, 2004’ten bu yana Avrupa Birliği üyesi ve 2008’den bu yana Euro Bölgesi’nde yer alan bir ada ülkesi. Burada kurulan bir şirket, AB’de kurulmuş tam yetkili bir şirkettir. AB içinde fatura kesebilir, AB müşterileriyle sözleşme imzalayabilir ve AB regülasyonlarının sağladığı güvenilirlikten yararlanır.

Malta’da şirket kuruluşu özellikle şu profiller için anlamlıdır:

• AB pazarına açılmak isteyen ihracatçılar ve üreticiler: Avrupa’daki alıcılarla AB merkezli bir şirket üzerinden çalışmak, ticari güveni ve tahsilat kolaylığını artırır.
• E-ticaret, SaaS ve dijital hizmet şirketleri: Euro bazlı faturalama, AB ödeme altyapılarına erişim ve İngilizce resmi dil önemli bir avantajdır.
• Holding yapılanması arayan girişimciler: İştirak kazancı istisnası ve geniş çifte vergilendirme anlaşması ağı, Malta’yı holding merkezi olarak öne çıkarır.
• iGaming, fintech ve kripto girişimleri: Malta, bu sektörlerde lisanslama altyapısı gelişmiş ülkeler arasında yer alır.

Önemli bir düzeltme: Malta bir “offshore” ülke değildir. Malta’da kurulan şirketler, yönetim ve kontrol nerede yapılırsa yapılsın Malta’da yerleşik ve Malta’da mukim kabul edilir. Malta, AB mevzuatına tabi bir onshore yargı bölgesidir. Bu durum dezavantaj değil, aksine bankalar ve iş ortakları nezdinde ciddi bir güven unsurudur.

Malta’da Şirket Türleri

Malta şirketler hukuku, 1995 tarihli Companies Act (Cap. 386) ile düzenlenir. Bu kanun büyük ölçüde İngiltere şirketler hukuku örnek alınarak hazırlanmıştır. Uygulamada tercih edilen başlıca yapılar şunlardır:

Özel Limited Şirket (Private Limited Company – Ltd)

Malta’da açık ara en çok tercih edilen şirket türüdür. Ortakların sorumluluğu taahhüt ettikleri sermaye ile sınırlıdır. Tek bir ortakla kurulabilir, azami ortak sayısı 50’dir. Türk girişimcilerin büyük çoğunluğu için doğru seçim budur.

Halka Açık Şirket (Public Limited Company – plc)

Hisselerini halka arz etmek veya geniş bir yatırımcı tabanına açılmak isteyen şirketler için uygundur. Asgari sermaye ve yönetim şartları özel limited şirkete göre çok daha ağırdır.

Ortaklıklar (Partnership)

Malta hukukunda adi ortaklık (partnership en nom collectif) ve komandit ortaklık (partnership en commandite) bulunur. Ortakların sorumluluğu yapıya göre değişir. Uluslararası yapılanmalarda nadiren tercih edilir.

Yabancı Şirket Şubesi (Branch)

Türkiye’de veya başka bir ülkede faaliyet gösteren mevcut bir şirket, ayrı bir tüzel kişilik kurmadan Malta’da şube açabilir. Şube, ana şirketin bir uzantısıdır ve ana şirketin sorumluluğu sınırsızdır.

Malta’da Şirket Kurmanın Şartları

Özel limited şirket için temel şartlar oldukça net:

• Asgari sermaye: 1.165 Euro. Sermayenin en az %20’sinin kuruluşta ödenmesi gerekir, bu da 233 Euro eder. Bazı kaynaklarda bu tutar hatalı olarak farklı rakamlarla verilmektedir.
• Ortak (hissedar): En az 1, en fazla 50. Ortaklar gerçek veya tüzel kişi olabilir. Uyruk veya ikamet şartı yoktur.
• Müdür (director): En az 1 müdür atanmalıdır. Müdürün Malta’da ikamet etmesi yasal zorunluluk değildir. Ancak şirketin vergi mukimliği, banka hesabı ve ekonomik varlık (substance) açısından Malta’da yerleşik bir müdür atanması çoğu durumda tavsiye edilir.
• Şirket sekreteri (company secretary): Her şirketin bir sekreteri olmalıdır. Müdür, sekreterlik görevini de üstlenebilir.
• Kayıtlı ofis adresi: Şirketin Malta’da bir kayıtlı ofis adresi bulunması zorunludur.
• Esas sözleşme: Memorandum and Articles of Association, Malta hukukuna uygun olarak hazırlanmalıdır.

Adım Adım Malta’da Şirket Kuruluş Süreci

Malta’da şirket kuruluşu, belgeler eksiksiz hazırlandığında hızlı ilerleyen bir süreçtir. Sürecin en çok zaman alan kısmı genellikle tescilin kendisi değil, uyum (KYC) kontrolleri ve banka hesabı açılışıdır.

1. Ön danışmanlık ve yapı planlaması: Faaliyet konusu, ortaklık yapısı, vergi hedefi ve Türkiye’deki mevcut şirketlerle ilişki birlikte değerlendirilir. Yanlış kurulan bir yapıyı sonradan düzeltmek, baştan doğru kurmaktan çok daha maliyetlidir.
2. Ticaret unvanının kontrolü: Seçilen şirket adının kullanılabilir olduğu Malta Business Registry (MBR) kayıtlarında kontrol edilir.
3. Uyum (KYC/AML) süreci: Ortakların, müdürlerin ve nihai faydalanıcıların kimlik, adres ve fon kaynağı belgeleri toplanır ve doğrulanır.
4. Esas sözleşmenin hazırlanması: Memorandum and Articles of Association, şirketin faaliyet konusu ve yönetim yapısına göre hazırlanır.
5. Sermayenin yatırılması: Ödenmiş sermaye tutarı yatırılır ve buna ilişkin belge düzenlenir.
6. MBR’ye başvuru ve tescil: Belgeler Malta Business Registry’ye sunulur, tescil ücreti ödenir ve şirkete kuruluş sertifikası (Certificate of Registration) verilir.
7. Nihai faydalanıcı (UBO) bildirimi: Şirketin gerçek sahipleri MBR’nin UBO kaydına bildirilir.
8. Vergi ve KDV kaydı: Şirket, Malta vergi idaresi Commissioner for Revenue (CfR) nezdinde vergi numarası alır. Faaliyete göre KDV kaydı yapılır.
9. Banka hesabı açılışı: Malta’da veya AB içinde kurumsal banka ya da elektronik para kuruluşu hesabı açılır.
10. Gerekiyorsa sektörel lisans başvurusu: iGaming, finansal hizmetler veya kripto varlık hizmetleri gibi lisansa tabi faaliyetlerde ilgili otoriteye başvuru yapılır.

Malta Şirket Kuruluşu İçin Gerekli Belgeler

Kesin liste ortaklık yapısına ve faaliyet alanına göre değişir. Gerçek kişi ortaklar için standart belge seti şöyledir:

• Pasaportun onaylı kopyası
• Son üç ay içinde düzenlenmiş adres belgesi (fatura veya banka ekstresi)
• Banka referans mektubu
• Mesleki referans mektubu (avukat, mali müşavir vb.)
• Özgeçmiş (CV)
• Fon ve servet kaynağını gösteren belgeler
• Planlanan faaliyetin kısa iş planı veya açıklaması

Ortak bir tüzel kişiyse (örneğin Türkiye’deki bir şirket) ek olarak şu belgeler istenir:

• Ticaret sicil gazetesi ve faaliyet belgesi
• Esas sözleşme
• Yönetim kurulu kararı
• Ortaklık yapısını ve nihai faydalanıcıları gösteren şema

Yabancı dilde düzenlenmiş belgelerin İngilizce tercümesi ve apostil şerhi gerekebilir. Belge hazırlığındaki eksiklikler, sürecin uzamasının en yaygın sebebidir.

Malta’da Vergi Sistemi: %35, 6/7 İade ve %15 FITWI

Malta vergi sistemi ilk bakışta yanıltıcı görünür. Kurumlar vergisi oranı kâğıt üzerinde %35’tir ve bu oran AB’nin en yükseklerindendir. Ancak sistemin işleyişi bu rakamın çok altında efektif oranlar sağlar. 2025’ten itibaren ise şirketler için yeni bir seçenek daha bulunuyor.

Tam Mahsup (Full Imputation) Sistemi ve Vergi İadesi

Malta şirketi kârı üzerinden %35 kurumlar vergisi öder. Kâr ortaklara temettü olarak dağıtıldığında, ortaklar şirket düzeyinde ödenen verginin bir kısmını iade olarak talep edebilir:

• Ticari (aktif) kazançlarda 6/7 iade: Efektif vergi yükü yaklaşık %5 seviyesine iner.
• Pasif faiz ve royalti gelirlerinde 5/7 iade: Efektif vergi yükü yaklaşık %10 olur.
• İştirak kazancı istisnası (participation exemption): Nitelikli iştiraklerden elde edilen temettü ve hisse satış kazançları vergiden istisna tutulabilir. Bu, Malta’yı holding şirketleri için cazip kılar.

Bu iade sistemi bir özel rejim değil, Malta’nın genel vergi mevzuatının parçasıdır ve AB tarafından incelenmiştir.

Yeni %15 Nihai Vergi Seçeneği (FITWI)

2 Eylül 2025’ten itibaren Malta şirketleri, Final Income Tax Without Imputation (FITWI) adı verilen rejimi seçerek kârları üzerinden %15 oranında nihai vergi ödeyebilir. Bu rejimde iade mekanizması yoktur. Vergi şirket düzeyinde ödenir ve kesinleşir.

FITWI’nin sağladığı başlıca avantajlar şunlardır:

• Vergi sonucunun baştan net olması
• İade sürecine bağlı nakit akışı beklemesinin ortadan kalkması
• Daha sade bir uyum ve raporlama süreci

Hangi sistemin daha avantajlı olduğu; gelirin türüne, kârın dağıtılıp dağıtılmayacağına, ortakların mukim olduğu ülkeye ve grubun büyüklüğüne bağlıdır. Konsolide geliri 750 milyon Euro’nun üzerindeki gruplar için küresel asgari vergi (Pillar Two) kuralları ayrıca değerlendirilmelidir.

Türkiye ile Çifte Vergilendirme

Türkiye ile Malta arasında yürürlükte bir çifte vergilendirmeyi önleme anlaşması bulunmaktadır. Türkiye’de tam mükellef olan ortakların Malta şirketinden elde ettiği temettülerin Türkiye’deki vergilendirmesi ve kontrol edilen yabancı kurum (KYK) kuralları ayrıca planlanmalıdır. Malta vergi avantajı, Türkiye tarafındaki yükümlülükler dikkate alınmadan değerlendirilmemelidir. Bu konuda vergi ve finans danışmanlığı hizmetimizden destek alabilirsiniz.

Kuruluş Sonrası Yükümlülükler

Malta’da şirket kuruluşu tescille bitmez. AB mevzuatına tabi bir şirket olarak düzenli uyum yükümlülükleri vardır:

• Muhasebe kayıtları: Şirketin defterleri Malta mevzuatına ve uluslararası finansal raporlama standartlarına uygun tutulmalıdır.
• Bağımsız denetim: Malta’da tüm limited şirketlerin yıllık finansal tabloları, faaliyet hacminden bağımsız olarak lisanslı bir denetçi tarafından denetlenmelidir.
• Yıllık beyanname (Annual Return): Her yıl MBR’ye yıllık beyan verilir ve yıllık harç ödenir.
• Kurumlar vergisi beyannamesi: Genel kural olarak hesap döneminin bitiminden itibaren dokuz ay içinde CfR’ye sunulur.
• KDV beyannameleri: KDV kaydı olan şirketler dönemsel beyanname verir.
• UBO ve şirket bilgisi güncellemeleri: Ortaklık, müdür veya adres değişiklikleri süresi içinde MBR’ye bildirilmelidir.
• Ekonomik varlık (substance): Vergi avantajlarından ve banka ilişkilerinden sağlıklı yararlanmak için şirketin Malta’da gerçek bir yönetim ve faaliyet varlığı göstermesi giderek daha önemli hâle geliyor.

Malta’da Banka Hesabı Açma

Banka hesabı, Malta şirket kuruluşunun en kritik aşamasıdır. Malta’daki bankalar ve AB’deki elektronik para kuruluşları kapsamlı uyum kontrolleri uygular. Hesap açılışında genellikle şu sorular netleştirilir:

• Şirketin faaliyet konusu ve iş modeli nedir?
• Müşteriler ve tedarikçiler hangi ülkelerdedir?
• Beklenen aylık işlem hacmi nedir?
• Şirketin Malta ile bağı ve ekonomik varlığı nedir?
• Ortakların fon kaynağı belgelenebilir mi?

Dosyanın baştan doğru hazırlanması, hesap açılışında ret riskini ve gecikmeyi önemli ölçüde azaltır. Süreçle ilgili detaylar için yurt dışında banka hesabı açılışı sayfamızı inceleyebilirsiniz.

Malta’da Şirket Kurarak Oturum İzni ve Vatandaşlık: 2026 İtibarıyla Güncel Durum

Yatırım Yoluyla Vatandaşlık Sona Erdi

Uzun yıllar boyunca Malta, yatırım karşılığı vatandaşlık programıyla biliniyordu. Avrupa Birliği Adalet Divanı, 29 Nisan 2025 tarihli kararıyla (C-181/23, Komisyon – Malta) bu programın AB vatandaşlığını ticarileştirdiğine ve AB hukukuna aykırı olduğuna hükmetti. Malta, 24 Temmuz 2025‘te yayımlanan yasa değişikliğiyle yatırıma dayalı vatandaşlık yolunu kaldırdı ve yerine takdire bağlı, olağanüstü katkıyı esas alan bir çerçeve getirdi.

Bu nedenle bugün Malta’da şirket kurmak veya yatırım yapmak, tek başına Malta ya da AB vatandaşlığı sağlamaz. Bunun aksini vaat eden bilgiler günceli yansıtmamaktadır.

Oturum İzni Seçenekleri Devam Ediyor

Vatandaşlık yolu kapansa da Malta’da oturum izni seçenekleri mevcuttur. Malta Daimi Oturum Programı (MPRP) gibi yatırıma dayalı oturum programları ve şirket faaliyetine bağlı çalışma/oturum izinleri, şartları sağlayan kişiler için hâlâ geçerli yollardır. Hangi yolun uygun olduğu; aile yapısına, yatırım kapasitesine ve Malta’daki fiili faaliyet planına göre belirlenir.

Malta mı, Diğer Ülkeler mi?

Malta her girişimci için en doğru seçim olmayabilir. Ülke seçimi; hedef pazara, faaliyet türüne, vergi hedefine ve yönetim kapasitesine göre yapılmalıdır. Kısa bir karşılaştırma:

• Malta: AB üyeliği, esnek vergi seçenekleri, holding ve lisanslı sektörler için güçlü altyapı. Yıllık denetim zorunluluğu nedeniyle uyum maliyeti görece yüksektir.
• Estonya: e-Residency ile uzaktan yönetim, dağıtılmayan kâra vergi yok. Dijital girişimler için pratik bir yapıdır.
• Hollanda: Lojistik, dağıtım ve Avrupa merkez ofisi için güçlü itibar. Vergi oranları daha standarttır.
• KKTC: Türkiye’ye yakınlık ve düşük kuruluş maliyeti. AB pazarına erişim açısından Malta ile aynı konumda değildir.
• Dubai: Körfez ve Orta Doğu pazarı için güçlü bir merkez. AB dışı bir yargı bölgesidir.

Tüm seçenekleri bir arada görmek için yurt dışında şirket kuruluşu sayfamızı inceleyebilirsiniz.

E&G ile Malta’da Şirket Kuruluşu

E&G Corporate Solutions, Malta’da şirket kuruluşu sürecini planlamadan faaliyete geçişe kadar uçtan uca yönetir:

• Şirket türü, ortaklık yapısı ve vergi rejimi seçiminde danışmanlık
• Belge hazırlığı, tercüme ve apostil koordinasyonu
• Malta Business Registry tescili ve UBO bildirimi
• Kayıtlı ofis, müdür ve şirket sekreterliği çözümleri
• Vergi ve KDV kaydı
• Kurumsal banka hesabı açılış süreci
• Kuruluş sonrası muhasebe, denetim ve yıllık uyum takibi
• Türkiye tarafındaki vergi etkilerinin planlanması

Malta’da şirket kurmadan önce yapınızı doğru planlamak için bizimle iletişime geçin. Uzmanlarımız ihtiyacınıza uygun yol haritasını sizinle birlikte hazırlasın.

Malta’da Şirket Kuruluşu Hakkında Sık Sorulan Sorular

Malta’da şirket kurmak için Malta’da yaşamak gerekir mi?

Hayır. Ortakların ve müdürlerin Malta’da ikamet etmesi yasal zorunluluk değildir. Ancak vergi mukimliği, banka hesabı ve ekonomik varlık açısından Malta’da yerleşik bir müdür atanması çoğu yapıda tavsiye edilir.

Malta’da şirket kurmak için asgari sermaye ne kadardır?

Özel limited şirket için asgari sermaye 1.165 Euro’dur. Bu tutarın en az %20’si, yani 233 Euro, kuruluş aşamasında ödenmelidir.

Malta’da şirket tek kişiyle kurulabilir mi?

Evet. Özel limited şirket tek bir ortakla kurulabilir. Aynı kişi hem ortak hem müdür olabilir, ancak şirket sekreteri pozisyonu da doldurulmalıdır.

Malta’da kurumlar vergisi oranı nedir?

Standart oran %35’tir. Kâr dağıtımında ortaklara yapılan iadeler sayesinde ticari kazançlarda efektif yük yaklaşık %5’e iner. 2 Eylül 2025’ten itibaren şirketler, iadesiz %15 nihai vergi rejimini (FITWI) de seçebilir.

Malta offshore şirket kurulabilir mi?

Malta bir AB üyesi ve onshore yargı bölgesidir. “Malta offshore şirket” olarak bilinen yapılar aslında Malta’da yerleşik, AB mevzuatına tabi ve yurt dışında faaliyet gösteren şirketlerdir. Vergi avantajı offshore statüsünden değil, Malta’nın iade sistemi ve istisnalarından kaynaklanır.

Malta’da şirket kurarak vatandaşlık alınabilir mi?

Hayır. AB Adalet Divanı’nın 29 Nisan 2025 kararı ve ardından yapılan yasa değişikliğiyle yatırıma dayalı vatandaşlık yolu kaldırıldı. Oturum izni programları ise şartları sağlayanlar için devam ediyor.

Malta şirketi için yıllık denetim zorunlu mu?

Evet. Malta’da limited şirketlerin yıllık finansal tabloları, şirketin büyüklüğünden bağımsız olarak lisanslı bir denetçi tarafından denetlenmelidir.

Malta’da şirket kurduktan sonra Türkiye’de vergi ödenir mi?

Ortakların Türkiye’de tam mükellef olması durumunda Malta şirketinden elde edilen kazançların Türkiye’de vergilendirilmesi gündeme gelebilir. Türkiye–Malta çifte vergilendirmeyi önleme anlaşması ve kontrol edilen yabancı kurum kuralları birlikte değerlendirilmelidir.

Bu sayfadaki bilgiler genel bilgilendirme amaçlıdır ve hukuki ya da vergisel danışmanlık yerine geçmez. Mevzuat ve uygulamalar değişebileceğinden, karar vermeden önce güncel durumu uzmanlarımızla teyit etmenizi öneririz.

Kaynaklar: Malta Business Registry, Commissioner for Revenue